Archives
Toutes les analyses publiées — filtrez par ticker, thème ou catégorie.
Résumé exécutif On m’a demandé de regarder Engie sous tous les angles : trajectoire stratégique, modèle d’affaires, bilan, catalyseurs, valorisation, scénarios de risque. Cette analyse répond donc à…
Résumé exécutif Un lecteur m’a demandé d’ouvrir le capot de Broadcom. Le timing n’est pas neutre : le titre est redescendu de ses sommets, et le marché semble hésiter entre deux lectures…
Résumé exécutif Un titre qui fabrique du cash avec une régularité d'horloger, un bilan qui n'a rien à envier à une caisse d'épargne et, pour seul péché, un client qui représente 91 % des revenus.…
Résumé exécutif Host Hotels & Resorts, Inc. se présente comme une anomalie respectable au sein des REIT hôteliers américains. Là où la plupart des propriétaires d'hôtels subissent la loi d'un segment…
Résumé exécutif Regency Centers Corporation est une foncière américaine spécialisée dans les centres commerciaux de proximité – les fameux « strip centers » de plein air – dont l’ancrage principal…
Résumé exécutif Insulet Corporation (NASDAQ : PODD) a construit sa réputation sur une idée simple : libérer les diabétiques des pompes à insuline filaires. Son Omnipod, un patch jetable collé à la…
Résumé exécutif PG&E incarne l'une des asymétries les plus violentes des marchés d'infrastructures régulées. D'un côté, une exécution opérationnelle remarquable, une croissance du bénéfice par action…
Résumé exécutif On m'a demandé de regarder Wabtec (WAB) de près, et cette analyse répond à cette demande de lecteur. Le cas est exemplaire : une entreprise industrielle de premier ordre, verrouillée…
Résumé exécutif On m'a demandé de regarder The Walt Disney Company (NYSE: DIS) en profondeur, à un moment où le marché semble avoir perdu sa boussole sur ce titre. L'action est au creux de sa…
Résumé exécutif Dorman Products est l'un de ces acteurs que l'on croise rarement dans les conversations de marché, mais que l'on retrouve sous le capot de presque toutes les voitures américaines de…
Résumé exécutif DaVita incarne l'un des duopoles les plus solides de la santé américaine. L'insuffisance rénale terminale ne pardonne pas : les patients doivent être dialysés plusieurs fois par…
Résumé exécutif Vontier porte une étiquette qui tue les valorisations : équipementier des stations-service. Issu de la scission de Fortive en 2020, le groupe a hérité d’un portefeuille…